| SR TELEPERFORMANCE : 5180 | |
| Cours | 33,83 |
| Variation du cours jour | 2,08% |
| Tendance du titre | Favorable |
| COP | 3.80 |
| Cours par rapport à la moyenne CT | +2,30% |
| Volatilité | moyenne |
| Analyse des volumes | Sécurité (volumes faibles) |
| Intérêt pour la valeur | Faible |
| Tendance à l’achat Court Terme | Oui |
| Objectif MT | +4% |
| PER | 18,8 |
| Objectif analyse fondamentale | Tendance irrégulière |
| La valeur est bien orientée depuis 3 jours et surperforme l’indice. Evolution favorable mais quelques incertitudes. | |
Je rentre tout juste d'un long week end à l'étranger, ce qui m'a permis d'oublier les tracas de la bourse. Heureusement le marché semble plus calme et se redresse doucement.
Les valeurs qui semblent les mieux exposées actuellement sont :
| 28/05/06 | Marché | Valeurs | Cours | Var_Veille | COP |
| 12188 | SRD | HAVAS | 3,94 | 4,79% | 12,56 |
| 12068 | SRD | NATEXIS-BANQUES POPULAIRES | 206,00 | 10,75% | 10,82 |
| GAZ | SRD | GDF | 27,63 | 4,42% | 7,62 |
| 5091 | SRD | SILIC | 87,00 | 5,97% | 6,55 |
| 13029 | SRD | CLARINS | 52,20 | 5,88% | 6,15 |
| 13039 | SRD | REMY COINTREAU | 43,12 | 7,77% | 5,50 |
| 12052 | SRD | SUEZ | 31,04 | 3,64% | 4,40 |
| 12016 | SRD | GÉOPHYSIQUE | 137,00 | 3,40% | 4,03 |
| 12032 | SRD | L'ORÉAL | 71,55 | 2,21% | 3,97 |
| 12534 | SRD | INGENICO | 18,09 | 4,45% | 3,94 |
et pour les petites valeurs :
| 28/05/06 | Marché | Valeurs | Cours | Var_Veille | COP |
| 12038 | C | METALEUROP | 8,37 | 8,14% | 71,34 |
| 7619 | C | BCI NAVIGATION | 8,07 | 4,13% | 39,03 |
| 7592 | C | NET2S | 4,10 | 8,18% | 26,46 |
| 6038 | C | EURALTECH | 1,07 | 7,00% | 16,03 |
| 7537 | C | NETGEM | 3,83 | 6,69% | 12,07 |
| 5344 | C | GPE DIFFUSION PLUS | 31,50 | 0,00% | 11,68 |
| 7806 | C | RISC GROUPE | 0,19 | 0,00% | 11,43 |
| 7413 | C | NICOX | 10,53 | 2,63% | 9,88 |
| 7239 | C | BELIER | 11,78 | 0,00% | 9,85 |
| 5467 | C | EURO RESSOURCES (GUYANOR) | 1,65 | 8,55% | 9,48 |
Une valeur qui s’envole bizarrement.
Le COP est de +7,7 contre une tendance générale de -2,2.
Le cours est > au C Moyen de +6,6% sur le mois.
L’indice de sécurité sur les volumes est important.
Si quelqu’un connaît les raisons cela m’intéresse.
Le marché est très déprimé :
Les rebonds techniques ne doivent pas le faire oublier et les choses évoluent très rapidement. Difficile donc de faire des analyses fiables.
Toutefois je reprends ma classification des titres en 4 groupes.
Sur 525 valeurs suivies la tendance générale est à la consolidation forte, c'est-à-dire Coefficient CT < 0, mais Coefficient LT = 0.
Il y a 190 valeurs favorables (CT>0 et LT >0) 36 %,
159 valeurs en consolidation (CT < 0, LT > 0) 30%,
165 valeurs en danger (CT <0, LT < 0) 31%, et
11 valeurs en retournement ( CT <0, LT >0) soit 2%.
Pour aller plus loin ce sont les valeurs du SRD qui consolident le plus ce qui n’est pas habituel. La tendance est donc mondiale et imprévisible pour moi tout au moins.
Il vaut mieux donc s’abstenir dans une tendance aussi incertaine toutefois certaines valeurs ont des possibilités de rebond à court terme. Dans une optique trading et en utilisant mon indicateur de volumes j’ai repéré les titres suivants qui surperforment le marché :
19/05/2006 Sociétés Cours
012777 SRD VIVENDI UNIVERSAL 27,91
012127 SRD ELIOR 13,30
006299 SRD RODRIGUEZ GROUPE 47,98
012558 SRD CASINO 60,05
012017 SRD CARREFOUR 44,22
012156 SRD CLUB MEDITERANNÉE 46,30
012053 SRD LAFARGE 94,95
006478 SRD FFP 192,50
012585 SRD BOLLORE 504,00
012016 SRD GÉOPHYSIQUE 130,50
005490 SRD TF1 25,92
013110 SRD BNP-PARIBAS 74,70
Vous pourrez repérer leur situation sur le graphique les valeurs en gras semblent les mieux placées à CT.
Bonne journée. ¶ 10:27 AM 0 comments links to this post
La tendance est désormais franchement à la baisse. Difficile de dire si l’on s’installe durablement sur une tendance « beariste ». Mes outils ne me permettent pas de dire jusqu’où on peut aller.
Je préfère donc éviter de « raconter des salades »ou de « noyer le poisson »pour parler familièrement. Je m’abstiens donc de faire des recommandations.
Une exception on m’a demandé par mail ce que je pensais d’Ubi Soft.
La valeur est bien orientée et va contre la tendance son COP est légérement positif (+0,12).
Mais il n’est pas certain que cette hausse se poursuive il s’agit apparemment d’une correction d’un mouvement baissier trop négatif. Cette évolution contre tendance semble dûe à la parution de nouveaux jeux prometteurs. Mais je ne suis pas spécialiste du domaine.
Je donne le graphe de la tendance du titre par rapport à l’indice. On peut voir qu’il existe quand même un courant baissier. Pour les courageux donc. ¶ 8:43 PM 0 comments links to this post
Y a-t-il une logique en bourse ?
Jusqu'à présent je pensais que le marché avait une logique mais que l’on ne comprenait pas immédiatement. Mais j’ai en ce moment quelques doutes.
En effet fin avril Bernanke annonçait une pause des taux d’intérêts et la bourse baissait parce que cela affaiblissait le dollar et les entreprises exportatrices. Soit, mais aujourd’hui les taux d’intérêt augmentent et les causes contraires ne produisent pas les effets contraires. Curieux, on peut toujours trouver mille explications mais plus ou moins vraisemblables.
Le marché lui-même avait l’air perdu puisqu’à l’annonce de la remontée des taux US les indices gagnaient du terrain qu’ils allaient perdre rapidement.
Tout ceci m’incite a penser que le marché cherche des prétextes pour reprendre son souffle et que l’on devrait retrouver le chemin de la hausse sous peu.
Une bonne occasion donc pour faire des achats à bon compte.
Mais ne suis pas trop optimiste comme souvent ?
Je donne cette semaine une liste d’actions qui paraissent massacrées ou tout au moins sous évaluées si l’on tient compte de leur PER et de l’analyse fondamentale. Toutes les valeurs indiquées ont un potentiel de +30% à Moyen Terme.
12/05/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille
5786 SRD ARCELOR 34,65 -2,26%
12150 SRD PEUGEOT 51,65 -3,00%
NXI SRD NEXITY 56,75 -2,16%
13110 SRD BNP-PARIBAS 76,25 -2,24%
3112 SRD AIR FRANCE-KLM 17,90 -2,13%
SEB SRD SEB 94,00 -2,08%
12777 SRD VIVENDI UNIVERSAL 28,00 -2,23%
12057 SRD SANOFI-AVENTIS 74,40 -0,93%
5730 SRD EADS 30,42 -1,90%
13021 SRD LAGARDÉRE 64,40 -1,83%
Et
SRD WENDEL INVESTISSEMENT 10,05% -0,85%
SRD FAURECIA -2,81% -2,44%
SRD TOTAL 2,06% -2,10%
SRD SUEZ 6,17% -0,78%
SRD SILIC 2,12% -2,07%
SRD RODRIGUEZ GROUPE 0,44% -2,78%
SRD STERIA 4,70% -2,40%
SRD AXA 2,83% -4,11%
SRD ATOS ORIGIN -2,75% -3,39%
SRD RHODIA -8,12% -7,79%
Je ne donne pas les COP qui sont négatifs et donc peu représentatifs. Ne pas tenir compte donc de la taille des bulles sur ces graphiques.
Certains titres ont des AG prochaines et aussi des dividendes versés prochainement. Cela devrait soutenir les cours.
C’est le cas en particulier des dividendes pour BNP-PARIBAS(2,6 le 31/5), Arcelor (1,85 le 29/5), Total (3,48 le 18/5), Nexity (1,6 le 31/5), Peugeot (1,35 le 31/5), Sanofi (1,52 le 7/6), CNP Assurances (1,91 le 1/6).
Partagez vous cette analyse ?
Bonne semaine. Mark ¶ 11:40 PM 0 comments links to this post
| Boizel Chanoine : 5477 | |
| Cours | 132,00 |
| Variation du cours jour | 5,60% |
| Tendance du titre | Favorable |
| COP | 4,20 |
| Cours par rapport à la moyenne CT | -0,26% |
| Volatilité | moyenne |
| Analyse des volumes | Sécurité (volumes faibles) |
| Intérêt pour la valeur | Faible |
| Tendance à l’achat Court Terme | Oui |
| Objectif CT | +12% |
| PER | 14,5 |
| Objectif analyse fondamentale | Valeur moyennement évaluée ‘secteur des champagnes), croissance possible à MT |
| Grande incertitude sur le titre la veille avait vu le cours dégringoler suite à un commentaire de L’AG est pour le 19/05, le dividende de 1,3 € sera versé le 31/05/2006 cela devrait soutenir le cours. Le graphique indique la situation par rapport à l’indice DJ Euro 50. | |
Je viens de créer un nouveau type de graphique. Rien de révolutionnaire il s’agit simplement d’un chandelier mais il est tout de même original.
En effet j’ai cherché à mettre en évidence les écart des cours par rapport à un indice. C'est-à-dire est-on dans le courant où a contre courant de la tendance.
Pour cela j’ai dans mes données supprimé le cours d’ouverture qui n’apporte pas grand-chose et je l’ai remplacé par le cours de cloture veille du titre corrigé de la variation de l’indice. C'est-à-dire quel aurait été le cours si le titre avait suivi la tendance.
Ex :
MICHELIN Cours Veille
Date 10/05/2006 09/05/2006
Premier 59,00 57,90
Plus Haut 60,60 59,50
Plus Bas 58,90 57,80
Cloture 60,00 59,00
Pour l’indice DJ Euro Stock
Premier 39,24 39,20
Plus Haut 39,36 39,26
Plus Bas 39,12 39,07
Cloture 39,12 39,19
On aura pour le cours premier 59 x (1+(-0,18%)) soit 60 x 0,9982 = 58.89
Le cours plus haut 60,6
Le cours plus bas 58,9
Le cours de cloture ne change pas 60
On aura donc ici un chandelier blanc puisque 60 >58,89 Michelin a fait mieux que l’indice.
Pour plus de clarté je joins le graphique du chandelier traditionnel et celui par rapport à l’indice.
Il faudra ensuite pouvoir interpréter ce dernier graphique.
| Clarins | |
| Cours | 55,70 |
| Variation du cours jour | 0,45% |
| Tendance du titre | Favorable |
| COP | 1,79 |
| Cours par rapport à la moyenne CT | +0,67% |
| Volatilité | moyenne |
| Analyse des volumes | Sécurité (volumes faibles) |
| Intérêt pour la valeur | Faible |
| Tendance à l’achat Court Terme | Oui (moyen) |
| Objectif CT | +3,5% |
| PER | 23 |
| Objectif analyse fondamentale | Valeur moyennement évaluée, croissance possible à MT |
| Commentaire | Après une tendance favorable en début de mois, le titre s’est stabilisé et semble repartir à nouveau le potentiel est certain. La valeur parait sûre |
Eramet fait un parcours extraordinaire +65% depuis le début de l’année, +102 % depuis fin 2004.
La valeur gagne +3,88 % aujourd’hui le COP est impressionnant +12.
Le cours moyen est de + 7,9 %.
L'opa de Teck Cominco sur son compatriote Inco dope la valeur. De plus fin juin prend fin le pacte d'actionnaire ce qui rend la valeur opéable.
Seuls handicaps la valeur est un peu cher PER de 12 pour 2006 mais le secteur des produits de base est en pleine forme.
La volatilité est importante aussi sur la valeur avec des gros volumes pour des hausses modérées. Mon objectif de 141 € à court terme. ¶ 9:39 PM 0 comments links to this post
Les marchés sont redevenus haussiers avec la brutalité habituelle de la bourse.
Des statistiques favorables, une pause relative de la hausse du pétrole et voila le moral qui revient. Attention cependant il y a de la fragilité dans l’air.
Je publie cette semaine l’analyse, selon mon critère COP, de 20 grandes valeurs de la côte :
06/05/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
5786 SRD ARCELOR 34,95 2,31% 6,15
12500 SRD ST GOBAIN 58,85 1,73% 2,52
13190 SRD RENAULT 93,00 0,27% 2,36
GAZ SRD GDF 29,47 -0,10% 2,11
12197 SRD SCHNEIDER 92,50 0,49% 1,82
12414 SRD VEOLIA ENVIRONNEMENT 48,52 0,75% 1,71
12822 SRD DEXIA 21,53 1,03% 1,50
12017 SRD CARREFOUR 45,16 -0,64% 0,78
12777 SRD VIVENDI UNIVERSAL 28,02 2,08% 0,00
5730 SRD EADS 30,37 0,83% -41,65
Et :
06/05/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
12050 SRD BOUYGUES 44,72 4,73% 3,45
12053 SRD LAFARGE 98,80 0,25% 2,49
12592 SRD AGF 103,40 0,39% 1,72
12007 SRD AIR LIQUIDE 175,40 1,86% 1,45
13040 C CHRISTIAN DIOR 85,15 1,37% 0,97
12150 SRD PEUGEOT 52,00 0,58% 0,96
12064 SRD DANONE 100,00 1,01% 0,88
12148 SRD PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE 103,00 0,00% 0,76
13000 SRD ALCATEL 11,46 0,70% -2,45
12970 SRD STMICROELECTRONICS 14,45 -0,89% -3,95
Peu de commentaires à faire les graphiques parlent d’eux même.
Arcelor et Bouygues Lafarge bien placés.
EADS, Alcatel et Stmicroelectonics en danger.
Vous pourrez comparer avec les analyses parues précédemment.
Bonne semaine et n’hésitez pas à laisser un commentaire ! ¶ 7:52 AM 0 comments links to this post
Une configuration intéressante pour cette holding, la tendance est moyennement favorable ( COP : +05) le cours moyen est de +0,27 %.
Rien d’exceptionnel donc, toutefois on note une inflexion de tendance depuis 2 jours et l’indice volume SEC indique une tendance à l’achat très nette avec un indice de confiance important. Objectif 109 € (+8%) a moyen terme. ¶ 8:47 AM 0 comments links to this post
La tendance est fortement négative sur Oberthur le COP est de -8 le cours est inférieur au cours moyen de -8,1 %.
La valeur ne semble pas intéresser les investisseurs malgré l’annonce de bonne nouvelles ce jour puisque Oberthur obtient la première certification DDA pour les cartes bancaires. Les volumes restent très faibles, le rebond ayant été enregistré a J-2.
Dans l’immédiat donc pas beaucoup d’espoirs de retour à la hausse, le titre devant atteindre un plancher à 6,6. Il est préférable de vendre. ¶ 10:13 PM 0 comments links to this post
Beaucoup d’agitation autour de Provimi.
Un COP extrêmement tendu à 14,9 un cours supérieur au cours moyen de +8,5 % des volumes conséquents pour une valeur habituellement calme. Le PER est de 13 soit assez normal pour ce type d’activité. Difficile de savoir quelles sont les causes de cette tension sur le titre, des rumeurs d’OPA … ¶ 7:02 AM 0 comments links to this post
