Le retour des beaux jours

Le marché reprend des couleurs +3 % sur une semaine pour le CAC +7,84% depuis le 1er Janvier. La tendance est moins forte pour les valeurs hors SRD. Les secteurs les plus dynamiques du moment sont l’automobile, la chimie et l’aéronautique. Les secteurs les moins performants sont principalement les technologiques qui ont encore du retard.
Mes prévisions ont été performantes (une fois de plus) voila le résultat sur une semaine 9 valeurs sur 10 ont progressées. (Nexans étant en retrait du fait d’une émission d’Océanes).

30/06/06 Sociétés Cours Var_prevision
012548 SRD VINCI (SGE) 77,80 +3,53%
013173 SRD SPIR COMMUNICATION123,50 +3,81%
013045 SRD EIFFAGE 64,10 +3,28%
012027 SRD TOTAL 49,96 +2,98%
012197 SRD SCHNEIDER 78,55 +3,76%
012053 SRD LAFARGE 94,90 +3,42%
006089 SRD BACOU-DALLOZ 91,00 +2,31%
012035 SRD VALLOUREC 884,00 +6,33%
004444 SRD NEXANS 57,10 -2,36%
013065 SRD DASSAULT SYSTEMES 41,42 +1,16%

Cette semaine je m’intéresse au secteur de l’alimentaire qui réussit bien en bourse.
Mes prévisions sont toujours dans le domaine du CT en tenant compte de l’indicateur des volumes (SEC). Le graphique montre les tendances de chaque valeur et les choix possibles entre dynamisme et sécurité.
30/06/06 Sociétés Cours
006393 B BONDUELLE 67,50
012010 B BONGRAIN 57,90
012064 SRD DANONE 99,35
007475 B FLEURY MICHON 45,50
005304 C JEANJEAN 13,85
005268 C ONEO (SABATÉ DIOSOS) 1,94
004458 SRD PROVIMI 25,90
003331 A SUCRIÉRE PITHIVIERS 725,00
006648 C TIPIAK 82,05
007190 C TONNELLERIE FRANÇOIS FRÉRES 30,40

Faites de bons choix et bonne semaine - Mark

Les marchés sont toujours incertains.

Le CAC a progressé de 2,45 % sur la semaine et l’ensemble des valeurs de 0,51 %.
L’on s’attend à un relèvement des taux américains et il est difficile de connaître la position des marchés a cette annonce. Tout est par conséquent possible.
La prudence est donc de mise. La semaine dernière j’ai risqué des prévisions qui se sont avérées plutôt bien vues. Sur 10 valeurs proposées au SRD 7 ont augmentées dans la semaine dont :
BOLLORE +4,28%
CAP GEMINI +6.3%
ARCELOR suspendu
Sur les valeurs hors SRD les résultats sont encore plus convaincants. Sur 10 valeurs 8 ont progressées et de plus de 1,3 % en particulier :
EVIALIS (GUYOMARC'H) +8,15%
BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE +6,82 %
FONCIA +5,44%
Par conséquent je renouvelle mes conseils en suivant une stratégie de trading donnée par mon indice SEC tenant compte des volumes.
Pour le SRD :
24/06/06 Sociétés Cours
012548 SRD VINCI (SGE) 77,80
013173 SRD SPIR COMMUNICATION 123,50
013045 SRD EIFFAGE 64,10
012027 SRD TOTAL 49,96
012197 SRD SCHNEIDER 78,55
012053 SRD LAFARGE 94,90
006089 SRD BACOU-DALLOZ 91,00
012035 SRD VALLOUREC 884,00
004444 SRD NEXANS 57,10
013065 SRD DASSAULT SYSTEMES 41,42
Hors SRD :
24/06/06 Sociétés Cours
005440 C EVIALIS (GUYOMARC'H) 36,50
004534 C CRCA SUD-RHONE-ALPES 177,30
005139 C IDI 38,00
007413 C NICOX 10,76
007379 C DEVOTEAM 25,55
006393 B BONDUELLE 67,05
006111 B THERMADOR GROUPE 103,00
007318 B PETIT FORESTIER 47,00
003177 A VICAT 176,00
005107 A MAUREL ET PROM 16,00
Les résultats dépendront bien sur de la tendance générale reprise ou consolidation, c’est la question ?
Si ces analyses vous intéressent, n'oubliez pas de cliquer sur un lien publicitaire et de participer aussi au sondage.
Bonne semaine. Mark

Publicis délaissée (injustement) !

Publicis : 13057
Cours	29.48
Variation du cours jour	- 1,77%
Tendance du titre	Danger
COP	- 140
Cours par rapport à la moyenne CT	- 2,54%
Volatilité	faible
Analyse des volumes	Sécurité (volumes moyens)
Intérêt pour la valeur	Faible
Tendance à l’achat Court Terme	Non
Objectif MT
PER	15
Objectif analyse fondamentale	Potentiel important +20%
La valeur sous performe excessivement c’est probablement dû aux mauvais résultats de la France en coupe du monde et au retombées publicitaires. Retournement prévisible prochainement, le cours vient de casser un support. La valeur est sous évaluée et les mauvaises nouvelles sont déjà dans les cours.

AGENDA ECONOMIQUE FRANCE jusqu'au 31 juillet

Analyse prudente du marché

Les marchés ont perdus tous les gains réalisés depuis le début de l’année. Il est très difficile de savoir quelle sera la tendance dans cet avenir incertain.
Les indicateurs traditionnels ne sont plus fiables et il faut s’en remettre à son intuition et à une observation minutieuse du marché si l’on en a le temps.
Je me rabats donc sur mon indicateur de trading qui prend en compte les volumes.
Je donne par conséquent la liste de 10 valeurs du SRD qui devraient surperformer à CT. Il ne faudra pas hésiter à vendre dés que l’on a réalisé une plus value de 2 à 3%.
17/06/06 Sociétés Cours

012585 SRD BOLLORE 538,00
003516 SRD BENETEAU 63,20
012040 SRD ACCOR 45,87
004444 SRD NEXANS 55,75
013045 SRD EIFFAGE 64,15
012548 SRD VINCI (SGE) 78,70
012533 SRD CAP GEMINI 41,46
012028 SRD GUYENNE GASCOGNE 90,75
005786 SRD ARCELOR 34,50
012166 SRD ESSILOR INTERNATIONAL 76,00
012069 SRD PERNOD RICARD 148,70

Et une liste de 10 valeurs hors SRD :
17/06/06 Sociétés Cours

005440 C EVIALIS (GUYOMARC'H) 33,75
005477 C BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE 145,10
007668 C IB GROUP 2,61
003874 C JACQUET INDUSTRIES 59,00
007379 C DEVOTEAM 25,20
007551 C SOFT COMPUTING 7,68
007429 C ALTI 19,70
003331 A SUCRIÉRE PITHIVIERS 707,50
012066 A ESSO 193,10
007311 B LAURENT PERRIER 58,80
005219 B FONCIA 32,00

A mon avis la correction est trop sévère mais les marchés paraissent à nouveau corrélés à Wall Street ce qui n’avait pas été le cas en 2005.
Je reste donc prudent mais quand même relativement optimiste sur le moyen terme. Généralement « l’orage chasse les nuages ».
Bonne semaine en bourse. Mark

Je ne suis pas très inspiré cette semaine

Les marchés sont dans une phase dépressive assez marquée, et ce ne sont pas les rebonds techniques qui doivent nous le faire oublier.
Dans ma liste de valeurs la plupart des valeurs ont un COP négatif. En fait 30% seulement de l’ensemble des titres sont en configuration favorable et le pourcentage est encore plus faible pour le SRD.
Il faut par conséquent rester très prudent et nul ne peut savoir jusqu’à quand se poursuivra cette configuration.
J’ai assisté récemment à une assemblée d’actionnaire et un professionnel faisait remarquer qu’il fallait suivre la moyenne mobile 200 et se donner une amplitude de + ou – 10%.
Selon lui nous venons de casser cette MM 200 et nous pourrions arriver prochainement à 4300 qui correspondent en plus à un gap.
Ce serait aberrant d’avoir un PER moyen de 13 mais pas impossible, la bourse ne craint pas hallucinations.
Je publie cette semaine la liste des 20 grandes capitalisations.
Rien d’exaltant. Toutes les valeurs sont dans le rouge une seule exception Euronext.
Surnagent sur l’axe du LT DANONE, AGF, VALLOUREC devenue très volatile, NATEXIS-BANQUES POPULAIRES, ESSILOR …

10/06/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille
12007 SRD AIR LIQUIDE 158,60 1,34%
12197 SRD SCHNEIDER 75,15 2,18%
12592 SRD AGF 89,70 0,22%
12053 SRD LAFARGE 88,35 4,19%
13040 C CHRISTIAN DIOR 73,35 1,52%
12050 SRD BOUYGUES 39,39 0,46%
13000 SRD ALCATEL 9,73 2,10%
12150 SRD PEUGEOT 48,32 0,92%
12064 SRD DANONE 92,05 1,21%
12148 SRD PINAULT-PRINTEMPS-REDOUTE 91,40 3,10%
Et
10/06/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille
12970 SRD STMICROELECTRONICS 12,25 2,00%
12069 SRD PERNOD RICARD 149,60 -0,13%
12022 SRD CNP ASSURANCE 73,85 2,50%
12068 SRD NATEXIS-BANQUES POPULAIRES 189,00 0,32%
12035 SRD VALLOUREC 830,50 4,47%
ALO SRD ALSTOM REGROUPEMENT 63,40 1,85%
12040 SRD ACCOR 43,75 2,51%
13021 SRD LAGARDÉRE 58,25 0,78%
12166 SRD ESSILOR INTERNATIONAL 77,65 1,24%
5777 SRD EURONEXT NV 70,35 1,22%

Encore une remarque, pendant la période estivale les publications seront plus irrégulières voire inexistantes. Cela dépendra de mon emploi du temps. J’envisage cependant de créer un club d’investissement sur la région Bordelaise cela pourrait être intéressant fiscalement et intellectuellement.
Si certains étaient intéressés qu’ils veulent bien se manifester.
Bon courage en bourse. Mark.

Séparer le Bongrain de l'ivraie

BONGRAIN : 12010
Cours	54,90
Variation du cours jour	1,10%
Tendance du titre	Très Favorable
COP	4.6
Cours par rapport à la moyenne CT	+3,09%
Volatilité	Importante
Analyse des volumes	Sécurité (volumes moyens)
Intérêt pour la valeur	Faible
Tendance à l’achat Court Terme	Oui
Objectif MT	+3%
PER	10,7
Objectif analyse fondamentale	Potentiel important +30%
La valeur est bien orientée depuis que le groupe fromager Bongrain a annoncé la cession définitive de sa filiale australienne Lactos à la société australienne National Foods Limited. Evolution favorable le cours vient de casser une résistance et la valeur est sous évaluée. L'évolution par rapport à l'indice Euro DJ ( graphique ) est significative

Agenda jusqu'au 31/07

Les grandes valeurs de la côte

Le marché est toujours hésitant, voir déprimé. Le COP du CAC est de -1,5.

Sur la semaine le CAC 40 progresse de +0,24 % seulement et de +7,25 % sur l’année.

Mon indice général prenant en compte toutes les valeurs donne +0,35 % sur la semaine et +9,6 % sur l’année.

Ce sont surtout les grandes valeurs qui ont le plus souffert ces derniers temps, elles paraissent d’ailleurs très sous évaluées.

L’analyse fondamentale donne un PER global de 16,2 et 13,6 pour 2007 soit une possibilité de progression d’au moins 16%. C’est donc le moment de prendre des positions si l’on dispose de liquidités et si l’on vise le long terme.

Sur les dernières semaines ce sont les biens d’équipement, l’alimentation et les services qui ont les meilleures performances. Les télécoms, la chimie et l’aéronautique qui connaissent le plus de difficultés.

Pas de tendance très marquée cependant.

L’analyse des grandes valeurs de la côte dans la situation actuelle :

03/06/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

12027 SRD TOTAL 50,70 -0,69% -12,62
EDF SRD EDF 43,40 -0,57% 0,80
13110 SRD BNP-PARIBAS 73,30 0,48% -1,42
13080 SRD SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 120,80 0,50% 0,00
12057 SRD SANOFI-AVENTIS 74,10 0,54% -1,20
12062 SRD AXA 26,88 -0,88% -272,61
12032 SRD L'ORÉAL 69,60 0,07% -0,31
4507 SRD CRÉDIT AGRICOLE SA 29,60 1,34% -2,24
12101 SRD LVMH 77,50 1,31% -1,51
12052 SRD SUEZ 30,04 -0,07% 0,00

Et

03/06/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

12777 SRD VIVENDI 28,65 0,84% 0,74
12017 SRD CARREFOUR 45,81 0,68% 1,57
GAZ SRD GDF 26,93 -0,85% -3,14
5730 SRD EADS 27,65 0,47% -9,74
5786 SRD ARCELOR 34,29 0,85% 4,33
13190 SRD RENAULT 88,50 -0,67% 0,00
12822 SRD DEXIA 18,84 0,11% -8,44
12500 SRD ST GOBAIN 54,70 1,02% -0,65
12197 SRD SCHNEIDER 81,90 -0,91% -1,57
12414 SRD VEOLIA ENVIRONNEMENT 44,08 0,99% 0,00

Les graphiques donnent les tendances, toutefois ne pas tenir compte de la taille des bulles les COP étant négatif les chiffres ont été corrigés.

Arcelor, EDF, Carrefour paraissent avoir la meilleure situation.

De nombreuses valeurs sont sous-évaluées en particulier TOTAL, SANOFI-AVENTIS, EADS.

Bonne semaine en bourse. Mark