Les grandes valeurs de la côte

La situation est peu attrayante on perçoit bien les hésitations du marché.
Les 10 valeurs classées selon leur COP (coefficient d’intérêt du marché CT).

Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
EDF SRD EDF 46,35 -0,43% 0,99
12032 SRD L'ORÉAL 73,50 -1,08% 0,78
4507 SRD CRÉDIT AGRICOLE SA 31,94 -0,75% 0,23
12062 SRD AXA 29,09 -0,89% 0,00
13080 SRD SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 121,10 -0,82% 0,00
12101 SRD LVMH 83,45 -1,53% 0,00
12052 SRD SUEZ 31,19 0,65% 0,00
13110 SRD BNP-PARIBAS 74,90 -1,12% 0,00
12057 SRD SANOFI-AVENTIS 74,75 1,56% -0,05
12027 SRD TOTAL 219,20 -1,35% -0,82

EDF, L’Oréal et Crédit Agricole paraissent les mieux placées. Les autres valeurs ont un COP négatif et sont donc mal orientées. Total ne semble pas avoir l’intérêt du marché ce qui parait étonnant.
Les autres grandes valeurs seront publiées la semaine prochaine

Le marché est très hésitant

Les taux d’intérêt ont des effets contradictoires sur les marchés.
Les taux d’intérêts américains vont sûrement se stabiliser ce qui devrait être une bonne nouvelle pour les marchés financiers, mais du coup le dollar baisse et cela pénalise les entreprises européennes exportatrices où payées en dollar.
Les taux d’intérêts chinois remontent légèrement, la aussi la mesure est sage, mais du coup on craint un ralentissement du marché asiatique.
Tout cela parait excessif et les perceptions peuvent être revues rapidement.
Donc même si la tendance est baissière je reste positif sur le moyen ou long terme. En effet la croissance mondiale est là, et les profits conséquents.
Une opportunité donc pour faire des achats à bon compte si l’on n’est pas trop pressé.
Je donne par conséquent cette semaine les valeurs les plus en danger et aussi les plus décotées. Leur COP est négatif mais toutes paraissent avoir les moyens ne retrouver des niveaux plus satisfaisants.si l’on regarde leurs fondamentaux.
Mais à court terme il n’est pas certain que la baisse soit terminée rester vigilant en particulier sur Technip qui a fait un profit warning et Rhodia mal perçu en raison de la décote des droits à polluer.
Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
13170 SRD TECHNIP-COFLEXIP 50,05 -17,48% -73
12074 SRD BUSINESS OBJECTS 25,74 -3,34% -20
12013 SRD RHODIA 1,91 -6,37% -19.8
12413 SRD OBERTHUR CARD SYSTEM 6,52 -1,36% -11
3955 SRD GENESYS 1,30 -0,76% -9
13000 SRD ALCATEL 11,43 -1,72% -9
12970 SRD STMICROELECTRONICS 14,57 -2,41% -7
13065 SRD DASSAULT SYSTEMES 43,00 -0,23% --7
12169 SRD NRJ GROUP 17,85 -0,28% -4
12132 SRD THALES 34,06 -1,05% -4

Graphiquement toutes les bulles ont la même taille car il n’est pas possible de représenter des chiffres négatifs.
Je publierai demain la situation des 10 premières valeurs de la côte.

Delachaux c'est chaud

Résultat net 2005 en hausse de 46,5%.
De plus le groupe proposera le versement d'un dividende de 1,75 euro par action, en hausse de 46%.
Ces bonnes nouvelles font bondir le titrede 8,8 % ce jour, dans un marché en repli, dans de gros volumes.Le COP est à 11,5 le cours > cours moyen de 9,5 %.
Il n’est pas trop tard pour prendre le train un premier objectif à+3,5% et un second plus lointain à+10 % avec un indice de confiance important.

AEDIAN si l'on est patient

AEDIAN
« Aedian a annoncé pour le 3ème trimestre, un chiffre d'affaires consolidé de 10,8 millions d'euros en hausse de 14% par rapport à la même période de l'exercice précédent. A périmètre constant, la croissance est de 5%. »
Mon analyse confirme cette évolution positive COP de 8,45, cours fortement > Cours moyen, objectif de 11,7 puis 12,6. La croissance se fait dans des volumes raisonnables après la flambée de ces derniers jours. Le PER est particulièrement faible (6) et le secteur informatique apparait sous évalué.
La tendance est favorable mais il faudra sans doute être ne pas être trop pressé.

Ingenico

L’action a augmentée de 7,7% aujourd’hui dans un très gros volume, suite à la parution du CA +28% sur 2005.
L’entreprise se développe sur de nouveaux marchés et le potentiel parait important.
Sur le plan de l’AT le COP est très élevé +12 et le cours moyen nettement positif.
Mon indicateur d’objectif donne +19%. Le PER 2007 parait aussi raisonnable 19,3.
En un mot les indicateurs sont très favorables ce qui se voit très bien sur la succession de chandeliers. L'action avait déja été recommandée, ce serait dommage de rater le prochain palier.

Alten

Alten
La valeur est bien orientée avec 3 bougies blanches et des volumes conséquents.
Le COP est favorable (+3,3) mon indicateur d’objectif donne +12,3% et les volumes donnent un signal d’achat.
De plus le secteur informatique est bien orienté et la société annoncera ces résultats prochainement. De nombreux signes encourageants.

L'agenda de la semaine du 24 avril

L'agenda de la semaine du 24 avril, la tribune: "Le semaine sera très chargée en termes d'annonces de chiffres d'affaires, en particulier au sein des entreprises françaises. Côté macroéconomie, on surveillera les chiffres du chômage en France."

Une bonne semaine pour les valeurs pétrolières

Tout d’abord une médaille en chocolat que je m’auto-décerne. En effet aujourd’hui Vallourec est à 1100 € (+11% dans la journée). J’ai recommandé cette valeur à l’achat dans ce blog 22 fois (j’ai fait le calcul), et ceci depuis la création du site en septembre 2005 où je conseillais l’achat de la valeur à 363 €. Pas mal non ;-) !

D’autre part je viens de créer un nouvel indicateur très simple mais efficace l’OBJ comme objectif. Il s’agit tout simplement de la moyenne de mon coefficient CT et du coefficient LT. Il donne donc une prévision qui tient compte de la tendance récente du titre mais tenant compte aussi d’une certaine sécurité. Cela me permet bien sur de faire des tris et des classements de titres. Ilsi ne contredisent pas mes analyses précédentes.
Je donne donc mon classement des valeurs selon ce nouveau critère. Sur le SRD et pour les autres valeurs :

Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
12035 SRD VALLOUREC 1100,50 11,50% 12,01
ILD SRD ILIAD 79,35 -0,94% 5,42
7206 SRD SOITEC 27,12 -1,20% 1,87
6675 SRD HAULOTTE GROUP 25,48 0,16% 2,49
12016 SRD GÉOPHYSIQUE 133,60 7,74% 14,83
5777 SRD EURONEXT NV 72,35 1,90% 5,86
4444 SRD NEXANS 68,30 2,02% 6,62
ALO SRD ALSTOM REGROUPEMENT 68,95 4,63% 3,28
5786 SRD ARCELOR 33,90 1,50% 5,58
EDF SRD EDF 48,48 0,06% 7,10

21/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR) 1,89 -3,08% 18,11
6576 C VISIODENT 4,63 13,48% 69,60
7619 C BCI NAVIGATION 8,50 -3,41% 53,65
7478 C ARTPRICE 26,90 1,59% 0,00
6390 C AES CHEMUNEX 1,91 0,53% 2,49
7419 C UTI 3,55 0,57% 8,18
7413 C NICOX 11,02 5,96% 26,02
6272 B PARSYS 8,78 0,23% 16,93
5429 B MONEYLINE 36,23 0,19% 0,00
3574 B ETAM DEVELOPPEMENT 54,50 0,93% 6,36
Sans surprise on retrouve les valeurs citées ces derniers temps. Les pétrolières sont aux premières places. Sur les Small Caps Visiodent et BCI sont en tête.

Je suis généreux cette semaine je donne aussi un tableau des valeurs à CT en tenant compte des volumes (optique trading).

21/04/06 Sociétés Cours
007291 SRD STERIA 48,98
012085 SRD IMERYS 67,70
005786 SRD ARCELOR 33,90
004507 SRD CRÉDIT AGRICOLE SA 32,28
012017 SRD CARREFOUR 45,70
012112 SRD EURAZÉO 98,50
012062 SRD AXA 28,89
005322 SRD MÉTROPOLE TV (M6) 25,00
006337 SRD GFI INFORMATIQUE 6,98
012064 SRD DANONE 100,90
012558 SRD CASINO 62,45

Soyez généreux vous aussi, n’oubliez pas en partant de cliquer sur un lien publicitaire, c’est ma seule rémunération pour un travail important. Merci.

Gaumont

La belle endormie semble se réveiller. La valeur n’a augmenté que de 5,8 % depuis le fin décembre 2004, mais de près de 20 % depuis un mois. La hausse est due à différents facteurs des chiffres de fréquentation des salles supérieurs aux attentes pour 2005, et plus dernièrement des films qui démarrent très forts comme La doublure et OSS. Enfin la famille Dassault semble s’intéresser au dossier.
Le COP est par conséquent très favorable 7,7 la croissance des cours se fait dans une certaine sécurité avec des volumes raisonnables. Mon indicateur d’objectif donne un cours à 68,5 € (+13%) à Moyen Terme. On peut avoir des espoirs sans se faire du cinéma.

CYBER PRESS PUBLISHI

CYBER PRESS PUBLISHING
La valeur est sur une tendance favorable le COP est de 7,8 un très bon score actuellement.
La tendance parait sûre même si la valeur fait actuellement l’objet de prise de bénéfices (-2,11% ce jour).
Les fondamentaux de plus paraissent sains le PER est de 18 les pertes ayant été résorbées.
Selon un article du JDF « La hausse n’est sans doute pas terminée d’autant que l’amélioration des fondamentaux de la société pourrait relancer l’attrait spéculatif sur ce dossier lié à la présence du groupe de presse belge Roularta dans le tour de table. Rentré en novembre 2004 à hauteur de 15% du capital, ce dernier a réalisé entre-temps d’autres acquisitions en France, dont la reprise de 33% de groupe L’Express-Expansion. En conséquence, ceux qui n’ont pas acheté la valeur sur nos conseils pourront « prendre le train en marche » avec un objectif de cours à 16 euros. Au cours actuel, al capitalisation boursière représente moins de 0.5 fois le chiffre d’affaires ; un ration nettement inférieur à ceux des autres groupes de presse (entre 1 et 3 fois le chiffre d’affaires) ».
Personnellement je pense que l’on peut acheter à la baisse et viser un premier objectif de 13,7 €
On pourra comparer sa bulle à celle de l’indice DJ euro sur le graphique.

La bourse remonte on peut rigoler un peu....

Clip: sauvons les riches
Vidéo envoyée par DKP-xrayconcept

On l'a surtout mis pour la musique qui est top
et les paroles engagées ...
Pour les dons tapez le 12 qui est libre maintenant...

Analyse au 18 Avril

Après quelques jours d’escapade à l’étranger je reprends du service.
Malheureusement la bourse consolide et mon portefeuille personnel a bien diminué.
La tendance reste tout de même positive et la hausse pourrait repartir prochainement si la flambée des prix sur le pétrole se calme.
Je publie la liste des valeurs qui se comportent le mieux en cette période agitée. Ce sont principalement des valeurs pétrolières. Pas étonnant !

18/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
13173 SRD SPIR COMMUNICATION 126,20 -0,63% 12,12
12016 SRD GÉOPHYSIQUE 121,20 2,62% 5,97
4458 SRD PROVIMI 26,55 2,87% 5,81
12028 SRD GUYENNE GASCOGNE 93,30 1,74% 5,20
12035 SRD VALLOUREC 983,50 1,39% 3,86
6089 SRD BACOU-DALLOZ 99,95 -0,05% 3,79
EDF SRD EDF 47,08 -0,40% 3,79
5777 SRD EURONEXT NV 68,85 1,25% 3,69
5786 SRD ARCELOR 33,05 -0,15% 2,71
SAFT SRD SAFT GROUP 23,90 1,23% 2,58

VALLOUREC a toujours de l’avance mais la taille de la bulle se réduit la croissance du cours ralentit donc.
SPIR a une grosse bulle mais n’est pas détachée de l’axe la valeur est encore spéculative.

Pour les Small Caps nous enregistrons les progressions suivantes :
18/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
5302 C MGI COUTIER 30,30 0,76% 191,33
7619 C BCI NAVIGATION 8,95 11,04% 86,74
6576 C VISIODENT 4,01 60,40% 79,16
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR) 2,10 16,67% 47,04
5304 C JEANJEAN 16,00 12,36% 32,84
5183 C GROUPE GUILLIN 80,85 9,26% 22,85
6274 C TRANSGÈNE 12,30 8,27% 21,78
3512 B FINATIS 113,20 0,18% 26,17
6272 B PARSYS 9,30 6,90% 19,16
3489 A GAUMONT 58,25 1,30% 6,87

EURO RESSOURCES est détaché mais avec une bulle qui se réduit.
BCI et Visiodent paraissent en bonne position.
MGI coutier a une belle bulle mais reste spéculative.
Peut être publierais-je des valeurs à vendre (en VAD) prochainement.

Les meilleures Small caps

Les Small caps les plus performantes du moment :

Les valeurs les moins risquées:


Le marché consolide cette semaine le CAC a perdu 1% sur la semaine l’ensemble du marché n’a pas évolué. Depuis le début de l’année le CAC progresse de 9,4 % l’ensemble du marché de 12,9% ce qui veut dire que les petites valeurs surperforment malgré les OPA et les fusions.
Cette consolidation ne remet pas en cause la tendance générale et le marché reste sain les PER sont à des niveaux raisonnables (17.4) et les marges de progression sont importantes, 9% pour la fin de l’année selon mes indicateurs.
Le marché ne parait pas s’inquiéter du climat social en France et des troubles qui restent pour l’instant anecdotiques. Ce qui finalement remet les chose à leur place. Beaucoup de bruit pour pas grand-chose !.

Je publie cette semaine une analyse complète des Small caps.
Dans un premier tableau je donne les valeurs qui ont le COP le plus élevé et donc qui sont les plus performantes actuellement.
08/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
7619 C BCI NAVIGATION 6,12 1,49% 47,57
7537 C NETGEM 5,40 12,50% 45,87
7413 C NICOX 11,52 -3,19% 25,06
7659 C CYBERDECK 0,74 7,25% 24,55
5467 C EURO RESSOURCES (GUYANOR) 1,26 20,00% 22,93
6038 C EURALTECH 1,17 -5,65% 22,20
6322 C DIAGNOSTIC MEDICAL 6,00 9,29% 18,80
6272 B PARSYS 10,85 4,23% 28,38
7617 C DALET 1,99 7,57% 15,60
7216 B ARÈS 4,03 3,87% 13,26

Dans un deuxième tableau j’indique les valeurs qui paraissent les moins risquées en ce moment et qui ont des performances intéressantes.
08/04/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP
3616 C CYBERNÉTIX 13,49 4,25% 13,76
13035 C DYNACTION 15,64 2,89% 10,78
5302 C MGI COUTIER 30,45 0,83% 9,14
5262 C MEDASYS 2,12 1,44% 7,97
7939 C MEMSCAP 0,62 1,64% 7,10
6278 C BARBARA BUI 25,11 -11,83% 5,23
5477 C BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE 126,00 -2,70% 5,02
3512 B FINATIS 112,00 1,63% 15,65
6100 B DEVEAUX 67,80 1,50% 8,16
3846 B PASSAT 11,75 0,17% 7,03

En abscisse la tendance LT qui est un indicateur de sécurité.
En ordonnée la tendance CT qui est un indicateur du dynamisme.
La taille de la bulle est proportionnelle au COP qui est un indicateur très sensible de l’intérêt pour le titre.

Remarque : Je prends quelques vacances et donc la parution sera interrompue pendant environ une semaine. Je vais visiter un pays modèle du nouveau capitalisme, et de la croissance. Je vous laisse deviner lequel….
Si ce site vous intéresse et si vous souhaitez la poursuite de ces analyses, merci de cliquer sur une ou plusieurs publicités dans la colonne de droite.
Bonne semaine en bourse.
Mark

Netgem conseillée le 6 mars a gagnée 145 % en un mois !

Medcost se redresse (MDC)

La valeur internet qui gère en particulier le site Doctissimo a connu mardi une baisse de cours importante suite à des résultats décevants. La valeur se redresse peu de temps après car les perspectives sont intéressantes et la publicité générée par le site Doctissimo attire de nombreux annonceurs de qualité.

Le titre reste spéculatif avec un COP de 0, et un cours très inférieur à la moyenne mobile, un RSI faible encore. La progression du cours se fait dans de petits volumes ce qui est encourageant cependant.

A réserver aux plus audacieux.

SILIC une valeur qui s'illustre dans un marché morose aujourd’hui.

La valeur est très bien orientée depuis une semaine le COP est important (6.3) la progression toutefois se fait dans des volumes importants, signe d’une certaine fébrilité.
Le RSI est à l’achat (70) et à tendance courte positive, la MACD proche de son signal.
L’analyse fondamentale donne aussi de très bonnes indications le PER de 37 tout de même pour 2006 est en forte progression et surtout comme toutes les valeurs immobilières le rendement est très important 3,5%.
On peut donc envisager l’achat avec une certaine sécurité.

resultat net de CNP

resultat net de CNP assurance

CNP assurance de bonnes perspectives

Selon Investir : "Le marché attend de CNP qu'il publie un résultat net en progression d'au moins 10 % (en normes françaises), et ce conformément aux prévisions du groupe. En février, CNP avait présenté un chiffre d'affaires de 26,5 milliards d'euros, en croissance de 25,5 %, dont 13,3 % à données comparables".

De plus des spéculations sur l’avenir de la Cie après la fusion entre Natexis et les Caisses d’Epargne alimentent les cours.

Sur le plan de l’analyse technique le COP est élevé (5,2) et la hausse des cours se fait dans une volatilité moyenne.

J’utilise aujourd’hui des instruments plus classiques d’analyse technique. Le RSI est > 80, et indique une tendance courte aussi haussière, l’OBV est positif et au dessus du signal.
Tous les indicateurs sont au vert on peut acheter. Objectif immédiat 88 €.

Les midcaps en bourse, étude comparative.

Je continue la publication de titres ayant des valeurs de capitalisations proches et donc assez homogènes.

31/03/06 Marché Valeurs Cours Var_Veille COP

13065 SRD DASSAULT SYSTEMES 47,19 1,42% 0,79

12163 A COLAS 166,00 0,30% 0,53

12112 SRD EURAZÉO 99,45 -0,05% 1,31

12098 SRD CIMENTS FRANÇAIS 129,30 0,00% 0,40

7791 SRD JCDECAUX 22,33 -0,80% 0,31

12196 SRD KLÉPIERRE 102,90 0,98% 3,00

12130 SRD EULER HERMES 104,00 0,97% 5,09

18453 SRD THOMSON 16,29 0,12% 7,33

12085 SRD IMERYS 69,50 0,29% 0,66

12585 SRD BOLLORE 480,00 0,88% 2,00

12568 SRD ZODIAC 53,55 -1,02% -0,83

5173 SRD ATOS ORIGIN 61,15 0,16% 1,15

12074 SRD BUSINESS OBJECTS 30,12 -0,89% -10,96

3794 SRD FIMALAC 75,85 0,33% 5,29

13175 A ERAMET 110,50 -0,72% 3,16

12096 SRD BIC 55,40 -1,34% 0,32

IPN A IPSEN 33,09 2,45% 5,55

3177 A VICAT 174,00 1,46% 1,40

6336 A SEQUANA CAPITAL 25,50 -1,16% 0,94

13033 SRD VALEO 34,51 -0,63% 1,10

THOMSON, IPSEN et FIMALAC réalisent les meilleures performances des valeurs moyennes de cette semaine. Thomson est toutefois une valeur de retournement et reste spéculative (rumeurs de rachats).

EULER HERMES réalise une bonne performance également. Mais beaucoup de volatilité ces derniers temps. Rester prudent.

L'agenda de la semaine du 3 avril

L'agenda de la semaine du 3 avril: "La semaine sera marquée par les grèves et manifestations anti-CPE de mardi. Du côté des entreprises, on notera surtout l'introduction en Bourse de Legrand, prévue pour vendredi."

Planete Bourse: Le secteur Immobilier en Janvier 2006

Planete Bourse: Le secteur Immobilier

Le secteur immobilier en Bourse

Le secteur immobilier réalise toujours de très bonnes performances.
Il est en seconde position avec un COP de 1,8 alors que celui du CAC n’est plus que de 0,7.
L’immobilier joue toujours un rôle de valeur refuge en ces temps un peu agités.
Les valeurs du secteur sont biens groupées on trouve dans l’ordre décroissant du COP :
005219 B FONCIA 31,80 -0,50%
007304 B PIERRE & VACANCES 87,00 0,99%
FMU C FONC DES MURS 103,40 2,38%
012471 SRD UNIBAIL 149,00 1,98%
012105 B KAUFMAN ET BROAD 96,60 2,49%
006457 B FONCIERE DES REGIONS 120,00 0,00%
006053 C FIDUCIAL REAL ESTATE 46,78 9,99%
012196 SRD KLÉPIERRE 102,90 0,98%
CAPLI C CAPELLI 37,50 2,10%
NXI B NEXITY 56,65 0,44%
003630 C LUCIA 33,59 1,54%

FONCIA a le plus de potentiel mais la croissance est récente et la valeur reste spéculative.
FONC DES MURS et KAUFMAN ET BROAD ont une situation beaucoup plus sure.
PIERRE & VACANCES est aussi en très bonne position.
On pourra comparer ce graphique à celui du 27/01 à l’époque Gécina était en tête elle n’est plus aujourd’hui dans notre palmarès avec un léger recul ces dernières semaines.
Je publierai demain la suite de la comparaison des valeurs moyennes.

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